Di tengah arus digitalisasi global, keuangan Islam menghadapi tantangan dan peluang baru. Teknologi finansial (fintech) berkembang pesat, dan salah satu inovasi paling transformatif adalah tokenisasi aset—yakni proses mengubah kepemilikan atas aset nyata menjadi representasi digital yang dapat diperdagangkan secara efisien dan transparan. Namun, dalam kerangka syariah, inovasi ini tidak cukup hanya canggih; ia harus adil, nyata, dan berakar pada prinsip spiritual.
Apa Itu Tokenisasi Aset?
Tokenisasi aset adalah proses memindahkan hak kepemilikan atas aset fisik—seperti properti, hasil panen, emas, atau saham koperasi—ke dalam bentuk token digital di blockchain. Token ini dapat:
- Mewakili bagian kepemilikan fraksional.
- Menyimpan bukti kepemilikan yang dapat diverifikasi.
- Memfasilitasi distribusi keuntungan secara otomatis melalui smart contract.
Dalam konteks keuangan Islam, tokenisasi membuka peluang untuk mendesain sistem pembiayaan yang lebih inklusif, efisien, dan sesuai syariah.
Prinsip Syariah dalam Desain Token
Agar tokenisasi selaras dengan maqashid syariah, desainnya harus memenuhi prinsip-prinsip berikut:
| Prinsip Syariah | Implementasi Teknologi Finansial |
| Larangan riba | Token tidak boleh menghasilkan bunga; aliran kas harus berbasis sewa, margin penjualan, atau bagi hasil. |
| Minimalkan gharar | Token harus merujuk pada aset nyata dan spesifik, dengan bukti kepemilikan yang jelas dan dapat diverifikasi. |
| Kepemilikan nyata (qabdh) | Harus ada mekanisme penebusan atau akses fisik terhadap aset yang ditokenisasi. |
| Berbagi risiko | Struktur seperti Mudharabah dan Musharakah dapat diintegrasikan ke dalam smart contract. |
Studi Kasus: Emas, Properti, dan Sukuk
Beberapa proyek telah berhasil mentokenisasi emas dengan nomor seri, lokasi brankas, dan audit independen. Token tersebut dapat ditukar dengan emas fisik, menjaga prinsip qabdh dan kejelasan akad.
Di sektor properti, tokenisasi memungkinkan kepemilikan fraksional atas unit tertentu, dengan aliran pendapatan dari sewa yang dibagikan secara otomatis. Sementara itu, sukuk berbasis blockchain mulai digunakan untuk memperluas partisipasi investor kecil dan menurunkan biaya penerbitan.
Potensi untuk UMKM dan Koperasi Syariah
Tokenisasi dapat menjadi alat pembiayaan alternatif bagi UMKM dan koperasi multi-pemangku kepentingan:
- Tanpa harus berutang atau menjual saham.
- Investor dapat memiliki bagian dari cabang usaha, hasil panen, atau aset budaya.
- Transparansi on-chain memperkuat kepercayaan dan akuntabilitas.
Model seperti ini sangat relevan untuk gerakan seperti KMP Aryadhana, yang menggabungkan regenerasi pangan, kesehatan, dan warisan budaya dalam struktur kepemilikan komunitas.
Tantangan dan Jalan ke Depan
Tokenisasi syariah bukan sekadar soal teknologi, tapi soal desain fiqh dan governance:
- Siapa yang mengesahkan qabdh digital?
- Bagaimana menjaga keterdagangan halal di pasar sekunder?
- Bisakah dewan syariah menjadi co-designer, bukan sekadar pemberi stempel?
Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan menentukan apakah tokenisasi menjadi alat pembebasan ekonomi atau sekadar replikasi sistem lama dalam kemasan baru.
Penutup: Infrastruktur Syariah yang Berakar dan Berdaya
Di tengah transformasi teknologi finansial, tokenisasi aset menawarkan peluang untuk membangun infrastruktur keuangan Islam yang lebih inklusif, transparan, dan berbasis ekonomi riil. Jika dirancang dengan hati-hati, ia bukan hanya alat finansial, tapi juga sarana dakwah ekonomi—menyatukan teknologi, amanah, dan keadilan dalam satu ekosistem yang berakar pada nilai spiritual dan sosial Islam.
*Referensi & Sumber Inspiratif
- Salaam Gateway – “Tokenizing Islamic Real-World Assets via DAOs”
https://salaamgateway.com/story/tokenizing-islamic-real-world-assets-rwa-via-decentralized-autonomous-organizations-dao - Forbes – “Unlocking The Potential Of Asset Tokenization In Islamic Finance” https://www.forbes.com/councils/forbesbusinesscouncil/2023/05/15/unlocking-the-potential-of-asset-tokenization-in-islamic-finance/
- The Secret Muslim Banker – “Helping you make sense of the global economy with Islamic finance” https://www.secretmuslimbanker.com/content/making-islamic-finance-more-accessible-through-tokenization
- Whitecase – “Islamic Finance 2.0: Innovation, Tokenisation, and the Evolution of Sukuk Markets in the GCC” https://www.whitecase.com/insight-alert/islamic-finance-20-innovation-tokenisation-evolution-sukuk-markets-gcc
- Republika Syariah – “Tokenisasi Aset Halal Jadi Peluang Ekonomi Inklusif”
https://sharia.republika.co.id/berita/t16zz3502/tokenisasi-aset-halal-jadi-peluang-ekonomi-inklusif-gimana-caranya